「中國銀行有多危險？」

【看中國2013年08月05日訊】中國央行從本月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，被認為標誌著中國利率市場化進程的繼續推進。德語媒體指出，此舉重要，但要減輕中國金融機構的災難，尚需走出更大步伐。

7月19日，中國人民銀行（央行）宣布，自即日起，全面放開金融機構貸款利率管制，其中，貸款利率下限、票據貼現利率限制、農村信用社貸款利率上限等均告取消。7月22日一期的《南德意志報》經濟欄目上的一篇署名文章指出，此舉乍看之下儼然是大動作，但若要從根本上解決中國金融業多年來堆積的問題，還必須規定存款利率上限，否則一切還是老樣子：

「多年來，中國的銀行日子好過得很，尤其是那放貸量佔總數一半的四大銀行：工商銀行、中國銀行、建設銀行和農業銀行。哪家企業得到貸款，事實上由這四行幫說了算。它們早已不合理地屬於全球最大企業。它們迄今動輒盈利數十億，原因僅在於，國家對它們網開一面。「中國存款的主顧，銀行在最好的情況下給其支付超過央行確定的參考利率10%的利息。目前，參考利率是3%。這意味著，在最佳情況下，存款人得到3.3%的年息。這低於政府3.5%的通脹目標。而實際上，中國的通脹率在5—10%之間。

「其後果是，人們把錢投向別處。投機藝術品和股票，通過各種匪夷所思的渠道轉移至境外，或者購買不動產。大城市的房價早已達到了歐洲的水平。近年來，很多中國人把錢短期存入灰色資本市場上的影子錢莊。這些存款得到5%的利息，有時甚至是6%。中國的中小企業在此融資。壞處是：生意不走明帳，因而，到底有多少貸款是呆賬，無人知曉。

「中國的金融系統必須實施全面利率改革。銀行方面的抵抗還十分頑強，它們不願放棄迄今的經營模式。然而，政府切不可對此採取姑息態度。利率改革最終惠及所有各方：存款人、國家經濟，甚至眾多銀行和國有企業。中國的存款人得到的將不是單薄的3%，而是一種公平的利率，不動產市場上的泡沫也可能適時縮小，國內消費將明顯拉動，過去得到廉價貸款的大型國企將不得不重新調整，力爭具有競爭力。

「國有大銀行呢？它們則必須專業化，必須嚴格審理供貸對象。目前得不到貸款的中小企業則將得到真正銀行的服務。其結果：擁有數萬億地下資本的難以控制的影子錢莊市場將重返正常範圍。」

「理論上，（中國金融）市場的開放程度不斷擴大，但實際上，它受到國有機構的操控。俗稱的四大銀行佔市場份額50%。……中國金融業的狀況之所以岌岌可危，就因為人們在工業國那裡所領教過的各種危機階段（在中國）接踵而至：該國同時面臨不動產、銀行和國家債務問題。只要繼續注入新鮮資金，這一扭結在一起的問題就一直可以被掩蓋。……放貸率之大已超過（上世紀）八十年代金融崩潰前夕的日本，超過雷曼兄弟破產前夕的美國。而一旦資金流中斷，情況就會變得危險。……在國際間聯繫密切的時代，這個全球第二大經濟體的每一種不穩也都會在工業國家體現出來。」

(文章僅代表作者個人立場和觀點)