【觀點】全球「變窮」與美元升值

【看中國2015年04月19日訊】先說一個例子，如果筆者印幾張自製的鈔票，向大家買東西可以嗎？（不說是否違法，只是舉例），估計是不行的，因為沒有信用作支撐，這些鈔票沒有價值尺度的功能，等於紙。

如果一個鎮的鎮長，印幾張鈔票，在鎮上或許可以流通（背後的支撐是權力），以前不是暴露出湖南的一些縣鄉，白條可以作為貨幣流通嗎？就是這個含義。這些白條出了這些縣鄉，就是廢紙。

因為美元有價值尺度功能，所以掌握著世界商品的定價權，也掌握著世界的財富主導權。源於在所有的國家，美元都是財富的憑證之一，把朝鮮元拿到國際市場上，估計沒人要，因為它沒有全球商品的定價權，不代表財富，代表的是紙張。當然你拿到朝鮮國內，又不同。

近日有報導稱，OPEC國家日子不好過，大舉拋售石油美元資產，有些朋友會很奇怪：我有石油，這是硬傢伙，石油就是財富，在美元收縮週期，為何石油還不如美元？美元不過是美聯儲這幫傢伙印出來的銀行券而已，真傢伙不如白紙，真是鬱悶。

如果您這樣想，那就有點問題。過去很多人說，石油美元、糧食美元，都對，也都不對。說對，是因為美元需要背後的真實貨幣做支撐，糧食在古代就曾經是貨幣，原油作為貨幣也沒什麼，基於原油和糧食之上的銀行券代表財富，當然可以。為何說也不對？因為原油和糧食都是商品，受供需關係控制，當供過於求的時候，就不能作為貨幣，因為貨幣必須具有稀缺性，供過於求的東西，不具備了稀缺性以後，就不能成為貨幣。這很明顯，科威特這樣的國家，有大量的石油，同時手中持有很多美元，在原油過剩的時候，美元用原油完成最後的支付，美國人交割美元背後的財富的時候，科威特收到無數桶石油，一定很苦惱，我自己生產的原油還賣不掉，那麼多的石油放在那裡哪？這是一個難題，最終的結局就是，科威特拒絕你這些用原油完成最終支付的美元。

所以，任何商品背書的美元都是階段性的。當然，如果用其它的商品完成交割也有一樣的問題。

美元的含義既不是石油美元也不是糧食美元，只不過是在原油供不應求的時候用美元定價而已，美元真正的含義是信用，因為它有信用在身，可以給原油標價。

可是，信用看不見啊，也沒法表示啊，暈了。人的聰明的，找個可以承載信用的東西來表達這種信用就可以了，這就是歷史上黃金的含義，黃金看得見，可以承受任何戰爭、飢荒、瘟疫的打擊，也就承載了信用。所以，英鎊美元歷史上就用黃金來表述自己的信用，今天，還要加上美國的綜合實力（軍事、科技等）一起承載美元的信用。其實科技、軍事也是扯淡，如果哪一天美國科技落後了，軍事衰落了，只要美元用合理的方式展現並表達自己信用，美元依舊是美元，科技、軍事和石油的含義沒有多少區別。瑞士法郎有強大的軍事嗎？沒有，但瑞士法郎一樣頂呱呱，因為信用是貨幣的核心，軍事、科技、石油、糧食都是階段性的信用載體，是表達方式之一，但並不是根本的表達方式。

但科技、軍事還是信用的一部分，源於信用、科技、強大的軍事一般都是共生的。

信用這門生意，是世界上最大的生意，所以，美元收縮，歐佩克國家變窮了，源於他們信用缺乏了，這就需要將過去儲存起來的美元資產拿出來渡過難關。

美元升值的第二階段開始了，開始明顯地收縮全球的流動性，有些國家開始鬧「飢荒」，開始吃儲備糧（歐佩克）,當然他們還會增產原油，沙特2015年實際上就是增產的。

其實這種「飢荒」去年就開始了，委內瑞拉開始抵押自己的黃金，馬杜羅似乎也不敢向美國叫板了，他怕的不是歐巴馬，是耶倫。馬杜羅因為信用短缺，國內通脹不斷高漲，時間長了，滾蛋吧。他怕的是自己會滾蛋，耶倫手中有他急需的東西，雖然看不見摸不著，但馬杜羅知道：她有。

美元收縮，全球變窮，因為信用短缺。

這就驗證了一個真理，一個國家是怎麼貧窮的？巴西、阿根廷曾經是世界上自然資源最豐富的國家，肥沃的土地、充足的水資源、豐富的礦產，什麼都不缺，但是經濟發展水平幾起幾落，尤其是阿根廷，上世紀初還是發達國家，可現在越來越退步，到今天成為了發展中國。預計中東富得流油的國家，不需要二十年，可能又會成為窮國，源自於能源革命。中國在宋朝的時候就是世界上最發達的國家，幾起幾落，到了清朝後期卻成為世界上最貧窮的國家之一。這是怎麼回事？真正的貧窮是因為信用缺乏，即便可以短期依靠大宗商品價格上漲或資產價格上漲（人口紅利）帶來一段時間的繁榮，催生一些土豪，但終歸還要走回頭路。

相反，瑞士這個國家幾乎什麼都沒有，土地大部分是山地，礦產也很少，沒有港口，要說自然資源，可以歸結為最貧僋的國家之列，可是唯一具有的是信用，從瑞郎最近六十年的走勢上可以明顯地看出來，結果，長期是世界上最富有的國家（人均）之一，很少像巴西、阿根廷一樣去走回頭路。既然瑞郎展現的是信用，政府就必須廉潔高效，否則就會被趕下臺；經濟也必須依靠效率，因為沒有效率的提升，企業就關門。

 

所以，最終的結論是，如果貧窮，根子就在缺乏信用。短期暴富一把，最終還要還回去，就像賭場上擲骰子，看什麼時候還回去而已。在我的記憶中，從上世紀初期以來，阿根廷還了三次，每次都是大踏步後退；巴西在上世紀75-94年的20年間，也毫不吝嗇地後退，一點都不猶豫。這種例子在世界上太多了，數不過來。

這世界只有信用是永恆的。

如果權力是第一位的，信用先生就只能被趕到一邊去。大清朝即便使用白銀作為貨幣也沒用，因為在這時，土地才是最終的貨幣，皇帝大人就是土地的領主，貨幣是偽貨幣，偽貨幣不能使用信用這個名詞。比如，你辛辛苦苦賺了銀子買了一塊地，八旗子弟跑馬溜一圈，你的地就歸了別人了。當信用是第一位的時候，你使用任何東西作為貨幣都可以。當然，為了取信於全世界，美聯儲和瑞士國家銀行對於黃金有異乎尋常的偏愛，源自於他們也知道的原因，別的東西不怎麼靠譜。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)