香港证券界惊爆丑闻：两只基金股疑被“掏空”

2006-07-26 00:40

证券界爆出大丑闻，息影艺人傅明宪夫婿叶剑波控制的两只基金股──海域集团(1220)及海域化工(2882)，资产怀疑已近乎「掏空」，损失款项超过6亿元。据悉，身为海域董事兼副主席的许浩明，主动揭发这宗丑闻，并向法院申请委任临时清盘人，接管海域。证监表示，警方已介入事件。

据了解，另有海域债权人更直接申请向叶剑波追讨款项，昨天派出代表前赴叶家讨债，但大宅无人应门，只剩下他们的爱犬汪汪大叫。及后有一名住在隔壁的叶剑波亲戚，向追债人士表示，叶剑波及其妻傅明宪，二人都不在香港。

消息：副主席许浩明举报

消息人士透露，海域资产不翼而飞一事，海域集团副主席许浩明初时也被蒙在鼓里，及至事件曝光后，许浩明立即要求委任德勤会计师事务所调查，亦是他本人向监管机构举报，事情才有突破进展。

正当海域备受各方追查之际，有消息指海域主席叶剑波，事发至今都不在香港，身在内地，虽然监管机构能够透过电话联络到他，亦曾要求他回港，但他一直都以各样理由拒绝，使监管当局无可奈何。

叶剑波料身在内地

证监会及港交所昨日罕有地就个别上市公司个案发表声明，指海域事件已交由警方跟进，并已引用《证券及期货条例》第179条(详见另文)，调查海域系两公司。同时，证监会亦知悉海域系已取得法院颁令，正式委任临时清盘人。港交所亦指出，自7月11日海域首度申请停牌以来，曾与公司管理人员和董事会保持密切联络，亦有定期得到公司的回覆。

有法律界人士指出，一般而言，法院不会轻易接纳上市公司董事提出的清盘建议，因事件涉及其他股东利益，因此理应会建议董事先行寻求其他更好的处理方法。因此，这次法院接纳董事提出的清盘申请，可见事不寻常。据悉，他们提出的理据，是有证据显示海域资不抵债，只有清盘才能保障海域所余无几的资产。

债权银行未开会论追债

本报记者昨日曾联络叶剑波胞妹，即海域集团董事叶蕴锋，以及海域化工非执行董事叶维义，但二人不肯回应任何提问便匆匆挂线。

海域集团的来往及债权银行，近日亦积极与海域联络。有银行界人士表示，当上市公司出现问题，或不能偿还债务时，债权银行一般会召开会议，协议不要即时追讨欠款，以免加速公司倒闭。据了解，海域的债权银行至今仍未召开会议，但海域一家主要往来银行的人士对本报记者表示，一般而言，贷款条款会写明「如停牌十数天，债权银行便有权即时追讨欠款」，而海域是于本月17日开始再度停牌。

近年频高息举债「爆煲」有迹可寻

海域系的债权银行上周仍憧憬集团仍有12亿元现金，不至于「爆煲」，可是昨天证监会突然宣布调查海域系「曾否为任何欺诈性或非法目的而进行业务及其他事宜」，用更直接的说法，是调查海域系是否涉及「做数」。

了解内情人士指出，暂时所见，海域有数亿元不知所终。海域于12月底止的第二份中期业绩，曾大举宣扬自去年11月底在荷兰银行协助下，成功发行 1.25亿美元(约9.75亿港元)的5年期债券，令集团所持的现金由10.51亿增加至12.1亿港元，而一年内到期的负债占总负债的比率也由 59.2％大幅降至 32.4％。

其实较正确的描述是短期负债有点改善，由2004年的8.38亿减至6.31亿元，但长期负债却由4.65亿大增至10.4亿元，令集团的负债有增无减，实际是增了3.67亿元。

投资靠借贷填补

海域近年负债不断上升，由2001年的3.6亿，持续上升至2005年的16.7亿，其中一个原因是要建设三水的厂房及扩充南海的旧厂。集团从业务上取得的现金流并不足以应付扩充之用，2005年度经营业务净流出的现金便达3178万，相对前一年度的1.35亿元明显恶化，当年所用的投资净金额达 2.18 亿元，有关缺口便靠借贷填补。

去年11月底海域发行1.25亿美元债券，所付息率高达9.25厘，相对海域2004年10月筹组的一笔3.5年期的5亿元贷款，所付的银行同业拆息加 1.2厘(以昨天同业拆息计，贷款息率为5.6厘)明显高了不少，令人怀疑它是否难再向银行举债，因而不计成本，转发高息债券吸引投资者。更令人费解的是集团2004年底时坐拥10.51亿元现金，何以在2005年底还要高息发债呢？

政经名人掌舵仍「爆煲」市场震惊

海域集团丑闻令人瞩目，毕竟海域两名「舵主」皆来头不小。主席叶剑波是广东省政协港区委员，又是香港董事学会资深会员；副主席许浩明更是香港董事学会前主席，而且曾在港交所出任上市科主管及其他岗位，前后服务达8年。

叶剑波除了是广东省政协港区委员外，亦是全港各区工商联名誉会长、香港明天更好基金理事、南京大学名誉校董。他于1991年创立海域集团，并于1997年上市，当时备受看好，上市期间冻结资金数十亿。

要数叶剑波最为市民熟悉的「举动」，相信必定是他于1999年底娶得息影艺人傅明宪为妻一事。傅明宪「后台」亦强劲，其父傅奇、母石慧于1960年代是左派明星，曾因亲中被港英政府囚禁在集中营，后来母亲当上全国人大代表兼全国政协，父亲傅奇亦与全国政协主席李瑞环等政要十分相好；有传闻傅家甚关照叶剑波，替他在内地打通很多「经脉」。

至于许浩明，2004年获授太平绅士。他于1989至1997年于港交所担任包括执行总监兼上市科总监，以及副执行总裁兼上市科总监等多个职位。

舵手曾任港交所上市科总监

许浩明的企业管理经验亦不少，曾出任粤海投资(0270)董事总经理、新地(0016)旗下的新意网科技(8008)董事总经理，其后自2001年起即出任海域集团副主席。许亦于去年4月起出任交通银行董事，并有多项公职在身，包括证监会收购合并委员会成员、廉署行动检讨委员会成员等。

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