再看 Suncorp Metway股價

2010-03-07 14:25

【看中國記者澳洲悉尼報導】Suncorp Metway Limited (SUN)公布了2010年上半年的稅後純利為3億6千4百萬元，比市場共識估計的3億5千8百萬元要高。淨息差(Net Interest Margin)在此期間從1.5%降到1.42%，壞帳情況比較溫和。其通用保險業務2010年上半年的利潤率達到12.8%。總裁Snowball先生 認為通用保險生意裡的短期索賠產品(short tail lines)應該能持續達到8%到10%的利潤率，而長期索賠產品(long tail lines)則能有11%到12%的利潤率。SUN的資本狀況依然十分雄厚。

新公布的消息顯示，SUN貸出款項的數字下降，但70%的資金能從零售存款中集資。淨息差急降，但壞帳數字比預期的好，主要集中於建築和開發的借貸類別。

Suncorp Metway在1996年12月1日由Metway Bank，昆士蘭政府擁有的Suncorp集團和昆士蘭工業發展機構(Queensland Industry Development Corporation)合併誕生，成為一個擁有銀行，通用保險和人壽保險業務的綜合機構。在2001年6月，Suncorp Metway買下了AMP旗下的通用保險資產，使其成為澳大利亞並列第二大的通用保險機構和第六大銀行。 Suncorp Metway以往一貫是以澳大利亞的昆士蘭省為主要市場，後來對Promina保險的收購使其在澳洲的零售通用保險業的實力繼續大增，現在還在紐西蘭開展 了業務。

麥覺理（Macquarie Equities）估計SUN的12個月目標價為$9.27，評級為Neutral。瑞銀集團（UBS）則評估其12個月的目標價格為$10.30，評級 為Buy。 JP摩根(JPMorgan)則對SUN持相對樂觀的態度，定其目標價格為$11.00，評級為Overweight。德國銀行(Deutsche Bank)將SUN定價為$11.00，評級為Buy。瑞士信貸(Credit Suisse) 則定價$10.00，評級為Outperform。

http://bbs.secretchina.com/viewtopic.php?f=31&t=2874

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