破滅的經濟神話與痴情的人們…
【看中國2015年11月26日訊】當年筆者在府谷。這是一個陝北的縣城，相對周邊的縣城來說，屬於比較繁華的。
陝北有四寶，米脂的婆姨綏德的漢，清澗的石板瓦窯堡的炭，如果不明白這四寶，當北方人是不夠格的。
基於當時的工作性質，決定打交道最多的是煤老闆，豪爽、好酒量。一次酒桌上討論，煤價會下跌嗎？這是2004年，煤炭幾乎是一天一個價，不要說降價，給承兌匯票或者轉賬支票，煤老闆都懶得理你，要現金。老闆說，永遠不會！只要央行永遠印鈔，就不會。
關於央行永遠印鈔這一點，大家一致同意。但本人也沒有充足的理由反駁他的觀點，只是說，如果哪一天煤炭過剩了哪？沒人要了怎麼辦？似乎情形就不同。老闆說，煤炭相對於人民幣，永遠不會過剩！這句話簡直將本人雷暈了——是啊！
這就像遊戲一樣，人民幣會不斷印下去。但市場上有不同的美女，當煤炭人老珠黃的時候，就沒了吸引力。雖然人民幣過剩，但吸引人民幣的不再是煤炭，煤炭也會相對人民幣過剩，算是結構性過剩吧。這個理當時沒明白。
2011年12月，秦皇島5500大卡煤炭價格在850元每噸以上，本月到了370-380元，曾經的靚女人老珠黃，一個神話結束了。
你如果只想著煤炭，上面這段話就沒看明白。
年輕時，經常去新疆，望著新疆一望無際的棉花收成的季節，美呀。
過去從事期貨交易，從不考慮做空農產品，因為那有強大的ZF托底，它有兩樣武器，第一是印鈔，第二是收儲。這兩樣武器有一比，相當於金庸先生筆下的屠龍刀和倚天劍。一般情況下，做空農產品沒有多少好處，因為ZF不會讓你得好處，當然，特殊的時期除外，比如08年經濟危機的時候，等等。
2011年以前，在中國，如果說農產品價格會大幅的下跌，馬上會有人摸摸你的頭，是不是發燒或腦袋進水了；如果說種植戶會大面積虧損，估計瘋人院的院長會主動帶你走，至少會請你吃頓飯，觀察觀察是否需要將您帶進他那裡休養一段時間。
結果，棉花價格從最高的33000元每噸跌到2014年年中的16000-17000元每噸。當時，一位分析師說，這個價格是鐵底，原因大家都清楚，這接近中國三大皮棉產區的成本價，政府必須保護，否則所有的種植戶都會虧損。你別以為這些種植戶都是無權無勢的農民，新疆生產建設兵團可不是吃素的，國家必保。這種情形下，沒人敢反對這個的觀點。
結果，現在的價格是12000元每噸左右。
又一個神話破滅了。
當棉花的神話破滅之後，玉米從今年四月開始下跌，就已經不是神話，去年本人說過這個話題，ZF支撐已經不是建立神話的基礎。因為這種支撐在於財政的支付能力，財政的支付能力開始削弱後，也就無法再支撐神話。
倫銅最近幾個月破位下跌。以前，很多人認為倫銅不敗，因為有中國國儲支撐，現在落花流水了，國儲已經無法支撐了，因為需求下降，也因為國際儲備不再廉價，神話也就破滅了。
沒有廉價充足的國際儲備，神話就成為了黃花。
最近兩天，有一份報導有熱議，證金公司或許在減持股票（這是這份報告的說法，不代表筆者觀點）。以前筆者說過，只有財政出資建立的基金才能護市，因為它只要願意，就可以永遠不賣出，堅定多頭的信心；如果財政的錢足夠多，可以將所有的股票全部收在自己兜裡，空頭就只剩下哭的份了。可是，有些公司的錢是銀行借來的，也有發行債券融資得來的，到時候就要還錢付息的，就要賣出，這樣的公司如何能**？因為它不是、也無法做堅定的多頭，和大多數散戶一樣屬於市場的滑頭。這與臺灣的基金根本就是不同的含義。
不知道有多少人和分析師為了這間公司而歡呼，甚至釋放雌、雄激素，這才是腦袋進水的具體表現。
如果你將這間公司也當做是神話製造者，只能是：暈！
煤炭、鋼鐵、股市都是次要的，股市即便明天全部跌到每股零元，社會一樣運轉的良好，充其量股權變動的讓銀行、投資公司等少忙腳亂幾天而已，天依舊是藍藍的天，當然，霧霾還會按時到來。但農業可不是次要的，這涉及到數億農民的生存問題，一直是中國社會穩定的根本基石，連農產品的神話都破滅了，您還相信有神話嗎？
所有的神話，都只存在於你自己心中，是一絲寄託而已，也或許是一份美好的願望。
今天說的這個話題，是接著上一篇的補充。神話破滅的過程，按金融學的術語就是市場持續加息的過程，實際利率不斷上升。不那麼重要的煤炭、鋼鐵、有色、工業品、基礎化學品已經被加息加的暈菜了，痛不欲生；非常重要的種植業也神話破滅，承擔連續「加息」的痛苦（農產品價格連續下跌就是對農民加息）。請您繼續維護您心中的神話，留一份心中的「美好」也不錯。
這世界唯一的神話是：只要有勤勞智慧的中國人，中國就會永遠屹立在東方，支撐中華的脊樑，這才是這塊大地上唯一的神話，而且是不敗的神話！其它的神話，隨他去吧。
(文章僅代表作者個人立場和觀點)