主導大局之手在揮舞
【看中國2016年07月03日訊】最近幾天，有很多朋友問，國際小麥和玉米怎麼了？為何大豆相對強勢、而玉米和小麥如此弱勢？其實，在微博的回覆中曾經談到這種擔憂。當時的邏輯思維是這樣的，2000年以後的10多年，農產品市場走出了牛市，這期間，國際農產品的產量也是增長的，支撐這種牛市的內在原因是新興市場國家的貧困人口下降，同時出現食物升級（這消耗更多的穀物）。當新興市場國家的經濟潛力逐漸喪失的時候，需求就會反向。比如：去年俄羅斯的貧困人口大幅增長，相信巴西、阿根廷、委內瑞拉、奈及利亞都是如此。穀物需求增長的勢頭就會被終止、食物結構升級的進程就會停止。這些因素都會造成需求增長的動力消失。供給增長、需求下滑，這是兩列相向運行的列車相撞擊的時間段，這也是很多朋友說到中國玉米庫存在高位的原因所在。
其實，資本市場最重要的事情是迴避不確定。貴金屬市場是更確定的（在講義中說到了這一問題，滯脹就是銀行劵危機，真正的貨幣——貴金屬的走勢自然最確定，而農產品只能階段性具有這一職能，確定性就低），農產品市場是相對不確定的，可很多朋友在當時並不追逐相對的確定性，而是追逐相對的不確定性，這是策略性的失誤，這樣的做法如松不讚同，不符合最大限度迴避風險的原則。
農產品的供需問題就是兩列相向運行的「列車」，到了最猛烈相撞的時間了嗎？個人認為還沒有。中國的資產價格不論是以硬著路還是軟著陸的方式完成調整，都會帶來農產品需求增速的萎縮甚至下滑，以中國眾多的人口，對農產品市場的影響還沒有最終顯示出來。如果硬著路，自然會形成負資產階層，關於食品的消費將是巨大的打擊，下館子估計是沒心情了；如果是以匯率貶值結合房價調整的方式進行，會帶來一樣的效果，因為人民幣貶值會帶來國際購買力的下降，從購買力來說，與硬著路沒多少差別，只不過將購買力下降分攤到更多的人身上就是了（不僅僅是有房貸的人群）。
所以，在微博中、回覆微信網友的交流中，都談到了這一隱患。建議大家眼睛盯著價格曲線的時候，腦袋中要有大格局。
農產品需求增速下滑，部分品種的庫存比較高，就需要去產能。
其一，我們知道，原油價格的大幅下跌，讓世界最重要的產油國委內瑞拉殘廢了，他的原油產量已經下滑，2015年比2014年環比下降2.18%，預計今年將出現更大幅度的下滑，因為持續的惡性通脹，可以殺死幾乎任何產業，唯獨貴金屬生產或許可以例外。但對於委內瑞拉來說，持續的政局動盪，對貴金屬產業也很難說。實際上，供過於求的階段就是清除低效率產能的過程，這種低效率不僅僅體現在各個石油公司的運營中（比如國有和私營之間的差別，公司治理是否完善的差別），也體現在國家的管理水平上，綜合決定了這些產業的競爭力。未來，有三種情形，這些國家的產能更容易被國際市場清除：首先：國家治理不完善，這意味著國家的行政管理效率太低，產業生產成本太高，委內瑞拉就是典型；其次，重稅國家。巴西是典型，重稅就會帶來企業的成本上升，喪失競爭力。重稅還包括所謂的超級地租。再次，貨幣貶值更嚴重的國家，這很顯然，因為貨幣貶值的越快，鑄幣稅越重；最後，國企為經濟主體的國家，腐敗嚴重的國家。
對於農產品，需要清除的是哪些國家的產能？
國家管理成本過高、隱形稅賦過重、自然條件比較差、工農業收入剪刀差比較大（資產價格不斷上漲進一步拉大了這種剪刀差）、這樣的國家的產能最容易被清除。
其二，回歸到現實問題，中國大豆的進口依存度是最高的，所以，最近一段時間價格上漲最猛，這可以理解成中國需求與其他新興市場國家相比還算比較強。同時，下跌的時候，玉米和小麥的下跌最狠。當玉米和小麥的價格不斷下跌、在低位徘徊一定的時間之後，就會驅逐一些高成本的產能（供過於求的時期，這是必須的，你必須客觀地承認），今明兩年，誰被國際市場市場驅逐就很明朗。
如果某個國家的進口依存度急劇提升、再遭遇進口能力下降（現在的委內瑞拉可以作為教科書的經典案例），就是本國人民的災難開始了。
從這個含義來說，中國是很不幸的，中國的氣候條件是大陸季風性氣候，而且地理上以山地丘陵為主，農產品生產的條件本身就不好，受氣候的影響很大，成本高，這些自然條件都是客觀的。同時又是人口大國，進一步放大了劣勢。
今日早晨，朋友法來照片，大片的農田和房屋被淹，這種情形是已經預料到了的，未來數年，旱澇加劇、冷熱交替的情形會越來越嚴重，這對於中國來說是嚴重的考驗。
就此就可以認為這是針對中國的大棋局嗎？如松認為不是。如果中國銳意改革，降低國家的管理成本，降低實際稅賦水平，用提升產業效率的方式彌補自然條件的不足，這些變化都與中國無關，完全可以任憑風浪起穩坐釣魚臺；如果不能這樣做，自然就是針對自己的大棋局，這比較符合陰謀論的胃口。
世界是公平的，在國際市場上，價格的波動影響公平地影響所有國家的所有人，自己的產能被清除，完全是因為自身的產業劣勢和管理劣勢，簡單地劃歸棋局或陰謀，不合適。
希望中國銳意改革，提升產業的效率，農產品產能不被國際市場驅逐，如此，才有國民安定的生活。因為過往的錯誤中國不應該再犯，也不會再犯，如松相信這一點。
(文章僅代表作者個人立場和觀點)