巴菲特一季度持倉情況：大幅拋售 清倉是主題
【看中國2020年5月16日訊】5月15日，沃倫·巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司向美國證交會（SEC）提交了2020年一季度的持倉報告。結合報告和其近期向監管披露的其它文件，伯克希爾·哈撒韋公司不僅清空了四大航空公司的持倉，還清空了能源公司、菲利普66和保險公司旅行者保險的股票。不僅如此，巴菲特剛剛在股東大會上表示看好銀行，近期又開始出售銀行股。
2020年一季度末，伯克希爾·哈撒韋持倉市值為1,755.27億美元，較2019年底的2,420.51億美元，減少665.24億美元。
一季度末，公司持有現金（現金、現金等價物以及短期國債）1,370億美元，較2019年年底增加約100億美元。綜合股票持倉和現金，伯克希爾·哈撒韋一季度末組合較去年年底縮水565.24億美元。
在5月3日股東大會上巴菲特透露，他清空了四大航空公司股票。監管文件顯示，巴菲特還清空了旅行者保險（TRV）和能源公司菲利普66。
巴菲特於2012年二季度首次買入菲利普66，持倉分析網站Whale wisdom估算其平均持倉成本為76.40美元。3月31日，菲利普66報收53.65美元，低於平均持有成本。3月最低價更是跌至42.09美元。由此看來，巴菲特在這隻股票上可能虧錢或盈利十分有限（考慮到分紅）。
3月24日，菲利普66公司在電話會議上表示，第一季度煉油廠利用率應在80%的中低水平，該公司許多煉油廠的原油利用率已接近最低水平。根據公司2020年一季報，一季度虧損達25億美元。
此外，巴菲特還清倉了2018年三季度才買入的美國排名靠前的旅行者保險公司，旅行者保險業務以商業險和財產險為主。
疫情影響下，這家保險公司股價受重挫。年初以來截至5月15日，股價抹去了三分之一。Whale wisdom估算，巴菲特的平均持倉成本為125.67美元。
金融股中，一季度巴菲特還大幅砍倉高盛，減持1008萬股，減持幅度達84%。根據一季報，高盛一季度淨利潤12.1億美元，環比顯著下滑，2019年四季度淨利為19.2億美元。
疫情下，經濟停擺，金融機構的壞賬率可能大幅上升，盈利可能會受到影響，一季度高盛等6家機構宣布暫停回購計畫。回購和分紅是巴菲特愛金融的兩大理由，如今回購這一理由已經不成立了，分紅也面臨著很大的不確定性。
5月15日，高盛股價收報171.87美元。巴菲特於2013年4月首度買入高盛，Whale wisdom預計其平均持倉成本為195.73美元。不過考慮到分紅和股份回購，巴菲特在這隻股票上也未必虧損。
清完航空股，巴菲特近期又開始賣銀行了。
在5月3日的股東大會上，巴菲特還表達了對銀行業的肯定態度。事實上，4月15日，伯克希爾·哈撒韋還增持了美國合眾銀行USB，增持後，其持有合眾銀行9.92%的股份。
不過，此後巴菲特似乎又反悔了。5月11日和12日，伯克希爾·哈撒韋減持美國合眾銀行合計49.78萬股。4月15日，買入的成本約33.33美元，5月12日報31.65美元，巴菲特買的這49.78萬股，到時可能虧損83.63萬美元。
(文章僅代表作者個人立場和觀點)