【劉正竅門專欄】解讀「401K退休計畫」

2007-04-05 22:50 作者:劉正

幾千年來，中國人一直有「養兒防老」的說法。養兒防老不僅是中國人的傳統觀念，也是中國人幾千年來所依靠的主要養老方式。而在美國，從青年人到老人都講求獨立，也沒有任何法律規定成年子女必須贍養其父母。那麼，在美國主要依靠什麼方式養老呢？實際上是由美國社會提供基本養老保障，工作時單位和個人適當積累些養老錢，再加上個人平時的各種儲蓄，形成依靠三大支柱養老的比較完善的保障體系。

第一支柱是社會基本養老保障，就是從政府機構——社會保障署——領取養老金。由聯邦稅務部門徵收12.4%的社會保障稅形成資金積累，由社會保障署管理，全部進入財政專戶購買國債。人們退休後可以從社會保障署領取約佔退休前收入42%的養老金。第二支柱就是僱主支持的私人養老金計畫（Employer Sponsored Retirement Plan）， 也就是俗稱的「401K退休計畫」。員工在崗時，由僱員、企業主分別繳一部分錢形成屬於「401K退休計畫」的養老金。這些錢可以進行投資，收益和本金都進入雇 員的個人賬戶。個人更換工作時可以帶走，但不允許提前支取。第二支柱的重要性，目前在某種程度上已經超過了第一支柱。第三支柱是個人儲蓄。也就是由個人自己平時存些養老錢，政府給予政策上的優惠。本文將具體解讀在美國養老的第二支柱：「401K退休計畫」。

「401K退休計畫」名稱來自1978年美國《國內稅收法案》401（K）條款的規定所確立的一種僱主發起養老計畫（Employer sponsored Retirement Plan）。它允許職工將一部分稅前工資存起來投資，到退休後再用。作為一種「僱員福利計畫」，僱主是「401K退休計畫」的發起人，負責計畫的設計和管理。只要有5個以上的僱員參與，就可以成立一個「401K退休計畫」。僱員授權僱主扣繳稅前工資的一部分，存入僱員個人的401K賬戶。這個金額由僱員自己確定，不用納稅，但每年最高不得超過政府規定的最高限額。這個最高限額在2005年是$14,000，2006年是 $15,000，今年是$15,500。除了個別情形，「401K退休計畫」成員在59.5歲以前不能提取這筆款項，否則不但要照章納稅，而且還要繳納10%的罰金。僱主同時也是計 劃的繳費人，會根據僱員的工作年限等因素對僱員的401K個人賬戶繳費。僱主的繳費也享有稅收優惠。對僱主繳納的部分，僱員可以在一定年限（最長 不超過7年）後獲得全額所有權。

401K個人賬戶與普通銀行賬戶不一樣，賬戶由僱員個人全權 管理，沒有任何機構或個人為賬戶內的資金支付利息。大多數401K賬戶提供若干投資選擇，通常有6到8種，包括固定收入投資和股權基金投資。如何在諸多選 擇中分配投資，完全由員工自行決定。

以後幾期會進一步討論加入「401K退休計畫」的好處和風險，跳槽後如何處理前僱主提供的「401K退休計畫」中的資金，如何最大化「401K退休計畫」的收益等。敬請關注！

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