經濟觀察：次貸危機已經擴散至美國銀行業

這個夏天，對美國銀行業來說，可能格外寒冷。 ７月初，加利福尼亞州印地麥克（ＩｎｄｙＭａｃ）銀行因財政困難被聯邦政府接管，成為美國歷史上第三大破產銀行。 ２５日，又有兩家小銀行——內華達州的第一國民銀行和加州的第一傳統銀行宣布破產。至此，今年以來美國已有７家銀行破產。

印地麥克等銀行的命運可能還只是更猛烈風暴來臨前的序曲。美國銀行業監管部門——聯邦儲蓄保險公司主席希拉·貝爾２２日警告說，更多美國銀行可能面臨破產危險，在美國大約８５００家銀行中，今年第一季度有９０家銀行出現在「有問題機構」名單上。


美國又有兩家銀行破產已經停業的內華達州第一國民銀行，一名調查人員鎖上大門。新華/美聯社


即使是花旗、美聯銀行等大銀行，業績也是讓人失望。以美聯銀行為例，該銀行公布的第二季度虧損額達到了８８．６億美元，而去年同期為盈利２３．４億美元。為應對危機，美聯銀行已大幅降低分紅並裁減員工１萬餘人。

美國銀行業的危機，與美國房市泡沫破裂有著直接的關係。隨著房價的持續走低，許多家庭進入負資產狀態，這種負資產危機直接侵蝕到銀行業的優級貸 款，導致惡意違約率不斷上升。類似的問題同樣存在於信用卡領域，美國最大存貸款銀行華盛頓互惠銀行日前發布的第二財季報告就顯示，該行信用卡部門出現了 １．７５億美元的虧損。

一些業內人士說，華盛頓互惠銀行的問題同樣存在於其他美國銀行。這說明，原先所謂的次貸危機，其實早已超出了次貸的領域，向信用卡領域以及整個銀行業擴散。

在恐慌性情緒下，許多美國銀行業股票被拋售，銀行擠兌現象不斷增多。印地麥克銀行雖被聯邦儲蓄保險公司接管，但許多儲戶還是連夜排隊準備取走存款。擠兌問題更使一些中小銀行風險進一步加大。

美國政府近來採取了一系列應對措施，以緩解銀行業危機。首先是信心安撫。美國總統布希近來反覆強調，美國經濟的基本面還是好的，美國的銀行體系是 安全的，人們應該對此持有信心。一些分析人士也認為，儘管一些銀行前途難測，但它們即使倒閉，也還不至於動搖銀行業的根本。而且，此輪破產銀行數量遠遠不 可能達到上世紀８０年代的存貸款危機的水平，當時有數千家銀行倒閉。

其次，設立保險繩。根據美國法律規定，如果一家銀行破產，存款在１０萬美元以下的儲戶都將獲得美國聯邦儲蓄保險公司的全額賠付。分析人士認為，美 國政府目前的做法，就是穩住大頭，比如像房利美和房地美這樣的巨無霸公司，政府會出資救助，避免危機擴散；至於其他中小公司，政府只能遵循市場規律，讓它 們自負盈虧、自生自滅，實現市場的優勝劣汰。

第三，力促銀行業併購。比如，剛破產的第一國民銀行和加州的第一傳統銀行，已由位於內布拉斯加州的奧馬哈互惠銀行接管。此前，在美聯儲的力促下， 瀕臨破產的美國第五大投資銀行貝爾斯登也被摩根大通收購。可以說，銀行業的危機，同時也是銀行業重組的一次契機。美國銀行業格局也很可能就此發生深刻變 化。

今年下半年，無疑將是美國銀行業的一個陣痛期，其能否很快走出困境，關鍵還在美國房市的走勢。為挽救房市，美國國會日前已通過一攬子住房援助法案。該法案除了幫助房利美和房地美走出困境外，還將向購房者提供總計１５０億美元的購房退稅，以此促進房地產業的發展。

美國全國房地產經紀人協會首席經濟學家勞倫斯·雲認為，隨著這些救助措施付諸實施，美國房市可望走出困境。房市的回暖，也將有助於金融市場的穩定，並最終使美國經濟恢復活力。但這些積極結果，很可能要到明年才能顯現出來。(文章僅代表作者個人立場和觀點)