地下錢莊氾濫曝金融缺陷

【看中國2013年09月27日訊】近日，媒體披露了青年經濟學者段育文對中國地下錢莊的一項調查:非法吸存、非法放貸的地下錢莊在大多數省份存在，多以標會、臺會、互助會等形式出現。據福建福清警方偵破一地下錢莊案透露，每年資金流量上百億元人民幣，高峰時每天現金出入量以千萬元計，遠超國內不少地方分行。莊主瀋鵬可隨意調撥小錢莊資金和操縱外匯黑市價，形成了一個地下金融網路。筆者認為，地下錢莊瘋狂、野蠻生長，不是偶然的，而是長期金融有效供給不足及金融改革嚴重滯後造成的。

首先，有效金融供給不足，營造了地下錢莊生存空間。從地下錢莊滋生空間看，多集中在民營經濟發達和經濟活躍的大中城市，這些地區往往金融需求最旺盛。然而，由於受銀行嚴苛信貸條件及信貸定位偏向等因素制約，大多數中小企業和居民被擋在了信貸大門之外，使金融有效供給與金融需求不匹配，造成較大資金缺口。而事實上，金融供給缺口在全國具有普遍性。這種缺口倒逼大量中小企業和居民轉向地下借貸市場融資，為地下錢莊營造了巨大生存空間。福清地下錢莊能迅速膨脹，得益於三大因素:適應市場需要、借貸簡單快捷和兌換外匯方便。因此，遏制地下錢莊氾濫，必須重新調整銀行業經營定位，改革現有信貸管理機制，突破單純追求擔保抵押的貸款模式，糾正銀行千方百計把經營風險轉嫁給貸款企業和貸款擔保公司的做法；簡化審貸環節，提高放貸效率；消除企業身份歧視，對所有企業實行一視同仁信貸政策；加快金融改革進程，推進匯率形成機制改革，實現外匯靈活兌換；降低民營銀行准入門檻，大力發展為中小民營企業服務的中小銀行，改善現有銀行服務體系，增加有效金融供給，鏟除地下錢莊滋生的社會土壤。

其次，銀行業自律能力脆弱，形成了地下錢莊「滲漏管湧」。從地下錢莊資金來源看，除非法吸收公眾存款外，有不少資金來源於銀行機構、國有上市公司和國有擔保公司等。一些地下錢莊實質成了資金掮客，「利慾熏心」使地下錢莊和銀行「沆瀣一氣」。因此，遏制地下錢莊擴張，銀行應增強經營自律意識，嚴格落實銀監會頒布的「杜絕和嚴防信貸資金流入民間借貸市場」政策規定，加大貸款新規執行力度，杜絕銀行資金流入民間借貸市場。同時，堅持「兩手抓兩手都要硬」的治行方針，加強員工隊伍建設，對違反禁令參與民間借貸活動的人員，一經發現從嚴查處，從而堵塞信貸資金滲漏管湧。

再次，對國有企業信貸監管缺位，開闢了地下錢莊「秘密通道」。從銀行信貸投放和監管方式看，國有大型企業因資金實力雄厚和效益可觀，銀行對其貸款有求必應，甚至為擴大信貸規模央求其貸款。但銀行對企業的貸款使用卻處於粗放模式，導致監管嚴重缺位，造成了信貸資金「體外循環」。段育文的調查就揭示了「溫州銀行資金通過上市公司、國企等途徑，流入民間借貸市場。銀行低息貸款給國有上市公司，上市公司以委託貸款或直接高息發放出去。」因此，遏制地下錢莊蔓延，應管好國有上市公司經營行為:一是加強對央企經營監管，讓管理層提高經營自律力，確保經營行為合規合法；建立大額流動資金使用報告制度，確保資金不流入民間借貸市場；建立資金違規使用責任追究制度，對將資金參與民間借貸活動的當事人從嚴懲處。二是改革銀行信貸資金管理辦法，對國有大型企業申請貸款，需有相應監管政府部門的明確意見，並詳細說明資金用途；建立上市公司資金動態監控機制，對資金寬裕企業申請貸款以及信貸資金去向不明的，一律採取收回貸款和停止新貸款發放等處罰措施，堵死國有上市公司資金流向地下錢莊的「暗道」。

最後，居民儲蓄存款利率過低，培植了地下錢莊「充足財源」。從居民儲蓄存款利率看，我國幾十年實行低利率政策，使民眾蒙受了一定的經濟損失。隨著經濟社會發展，民眾投資理財意識覺醒，而正規投資渠道相對狹窄，民眾不得已冒著風險，將資金投入民間借貸市場，為地下錢莊等非法金融活動提供了充足「財源」。在我國，凡發生非法集資和高利貸惡性大案地區，都有民眾盲目追求高利回報因素的推動。因此，遏制地下錢莊猖獗，應加快利率市場化改革和開拓金融投資渠道步伐。一是在加快推出存款保險制度的基礎上，盡快推進存款利率市場化，放開存款利率上限，擴大居民儲蓄存款議價空間，讓居民願意將錢存入銀行。二是各級政府及時開闢金融投資渠道，引導居民將資金投入政府投資項目或購買各類政府債券，同時，打破各類「投資門」限制，把民間借貸引入正途。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)