中國即將樓市跌股市漲

【看中國2013年10月17日訊】現在買房的人都是低收入者，又是在泡沫最大的時候買，房地產泡沫一年左右或肯定會破滅，他們工作一輩子也還不上泡沫破滅後賠的錢。

現在房價比6000點時的股票泡沫還要大，巨大的房地產泡沫才是當下我國經濟難以轉型、艱難糾結的根源，它一年左右肯定會破滅。隨著地產泡沫的破滅，大量找不到投資渠道的資金會有一部分進入到股市，未來幾年房價跌股市漲的格局是大概率的趨勢。

今年以來房地產市場在房托們的鼓吹下，是虛漲聲聲嘶力竭，今天有人鼓吹買房比高考還難，明天有人鼓吹中國的房價永遠上漲，後天有人跳出來鼓吹中國的房價要漲到80萬一平方米。

這讓我想起來2007年股市在6000點時，許多鼓吹要漲到一萬點的所謂經濟學家們，在中國用炒股的方法炒房是全國人民都知道的秘密，這些人為了混口飯吃心甘情願地當機構的吹鼓手也是公開的秘密。

現在中國的房價就如同2007年股市在6000點時一樣大的泡沫，是有點經濟常識的人都明白的道理，獲得諾貝爾經濟學獎得主席勒也擔憂中國巨大的房地產泡沫會對實體經濟造成巨大的打擊。

而這些房托們在當下房地產泡沫巨大時跳出來鼓吹房價還要大漲，明眼一看就知道是房托。面對中國巨大的房地產泡沫，對中國的經濟和股市有什麼影響呢？

經濟數據反映了地產泡沫阻礙了經濟發展

國家統計局數據：2013年9月份，全國居民消費價格總水平同比上漲3.1%。其中，城市上漲3.0%，農村上漲3.3%；食品價格上漲6.1%，非食品價格上漲1.6%；消費品價格上漲3.1%，服務價格上漲2.9%。1-9月平均，全國居民消費價格總水平比去年同期上漲2.5%。2013年9月份，全國工業生產者出廠價格同比下降1.3%，環比上漲0.2%。

工業生產者購進價格同比下降1.6%，環比上漲0.2%。1-9月平均，工業生產者出廠價格同比下降2.1%，工業生產者購進價格同比下降2.2%。

2013年9月，中國製造業採購經理指數（PMI）為51.1%，比上月上升0.1個百分點，連續3個月回升。數據顯示工業企業依舊艱難，通脹壓力仍然很大，經濟在緩慢恢復。

PMI中國製造業採購指數是51.1%，在枯榮線之上，說明經濟在緩慢恢復，但是全國工業生產者購進價格同比下降1.6%，說明工業企業利潤很低，日子艱難。

在經濟低迷的情況下，全國居民價格消費指數CPI是上漲3.1%，說明通脹壓力巨大。通脹壓力大的根源是房地產泡沫造成的，因為是房價推高了所有行業的經營成本，形成了通脹，導致各行各業利潤微乎其微，房價下各行各業都在失去競爭力。

更為嚴重的巨大的房地產泡沫阻礙了中國經濟的轉型升級，中國80%的資金都進入到了房地產行業來維持房地產的巨大泡沫，導致了其他行業的融資難和融資成本過高。同時中國大量的經濟資源被房地產佔用，都想炒房炒地賺快錢，導致中國各行業都在自廢武功，在中國稍微有點規模的企業都在炒房炒地。

巨大的房地產泡沫才是當下中國經濟難以轉型艱難糾結的根源。所以，可以肯定巨大的房地產泡沫不破滅中國的經濟就不可能轉型升級。

房地產行業如何轉型升級

中國的房地產行業經過20年的簡單粗放式地發展，過去那種炒房炒地的模式已經結束了，現在中國到處都是大量過剩的房地產，住宅地產是全面過剩，商業地產隨著電子商務時代的來臨，已經走到盡頭了，現在中國的房價比6000點時的股票泡沫還要大，李嘉誠大量拋售中國的房地產就說明瞭這一點。

如果地產商還相信無知房托的話認為房價還能上漲，將來要漲到80萬一平米，一年後只有破產的命運。

筆者培訓過的房地產商現在都在收縮投資規模。對於房地產商來說當務之急是要考慮一年後還能活下來，當下盡量拋售所有的房產，只要有人要。

在房地產泡沫最大時，手頭儘可能多的保留現金，耐心等待房地產泡沫破滅後，再通過金融創新幫地方政府培育新的經濟增長點，同時再開發適合人居住養老或其他創新的相關地產項目。要向李嘉誠學習，學會迴避歷史性的大風險。

銀行如何控制房地產風險

面對越吹越大的房地產泡沫，特別是溫州大量的按揭購房人在房價暴跌後巨虧跑路，把大量的房地產拋給銀行，再加上房地產商故意人為地把價炒高抵押給銀行，這樣一來就讓銀行承擔了所有的虧損風險。

對於銀行如何控制房地產風險，我教了許多金融創新的方法讓銀行轉嫁房地產泡沫破滅的風險，同時，也告訴銀行目前的房地產抵押貸款最多只能按三折貸款，原來的房地產貸款盡量收回，房地產按揭貸款必須停止。

現在買房的人都是低收入者，又是在房地產泡沫最大的時候買，房地產泡沫一年左右肯定會破滅，他們工作一輩子也還不上地產泡沫破滅後賠的錢。

銀行對於過去放給房地產企業的貸款如果不能回收的要通過金融創新向外轉嫁風險。

同時銀行也要幫地方政府找到新的經濟增長點，我在給銀行做培訓時，就對銀行說必須有一套完整的應對房地產泡沫的金融風險防範體系。

房地產泡沫對於股市的影響

一是，會制約阻礙中國經濟的轉型，因此當下的股市不會有牛市出現；

二是，體現在房地股票上，對於房地產股目前盡量逢高減持，不要再買房地產股票了；

三是，從歷史的經驗來研究，輕微的通脹短線有利於股市的上漲，在所有的商品價格都在炒高時，投機的資金自然會有大量流入到估值不高的股市，於是股市的短線炒作就會隨著輕微的通脹上漲。

目前的中國所有能炒的產品價格都炒到有價無市了，而隨著黃金泡沫的破滅，以及房地巨大的泡沫以一個個城市開始破滅，當下中國除了股票還在沒有大炒之外，再也找不到可以投機炒作的品種了，於是一部分過剩的資金就會進入到股市，因此，目前的通脹反而有利於股市的短期炒作。

綜上所述，在目前經濟糾結，通脹較為嚴重，房地產泡沫巨大的背景下，股市短中線在投機資金的推動下會震盪上行，特別是隨著未來房地產泡沫的破滅，大量找不到投資渠道的資金會有一部分進入到股市，未來幾年出現房價跌股市漲的格局是大概率的趨勢。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)