銀行存款流失1.5萬億，調整存貸比就行嗎？(圖)

 銀行的流動性指標存貸比，真的過時了嗎？（看中國配圖） 

【看中國2014年11月06日訊】受網際網路金融等新網路金融業務的衝擊，實體銀行存款流失已勢不可擋。財報顯示，截至9月末，大陸16家上市銀行的銀行存款總額較三月前減少了1.51萬億元，降幅達1.97%，其中有13家銀行的存款明顯減少--這種情況15年來首次出現。銀行存款流失的狂瀾難以抵擋，令人震驚！而業內專家則認為，應考慮調整存貸比計算口徑，放鬆存貸比考核指標的嚴格程度，因此，有關調整存貸比的呼聲又此起彼伏。

存貸比過時了嗎？

我們先來看看什麼是存貸比。存貸款比率(Loan-deposit Ratio)，也稱存貸比、存貸款比例，指銀行的貸款總額佔存款總額的比率，公式＝（各項貸款總額/各項存款總額）x 100%。從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因為存款是要付息的，即所謂的資金成本。如果一家銀行的存款很多，貸款很少，那麼存貸比就會較低，意味著它成本高而收入少，銀行的盈利能力就較差。反之，存貸比高，意味著它收入多，銀行的盈利能力就較強。不過，從銀行抵抗風險的角度講，存貸比例又不能過高，因為銀行還要應付客戶日常現金支取及日常結算，需要銀行留有一定的庫存現金存款準備金（就是銀行在央行或商業銀行的存款），如存貸比過高，這部分資金就會不足，銀行就會出現支付危機。如支付危機擴散的話，最終可能導致金融危機。顯而易見的是，該存貸比率越高，表明負債對應的貸款資產越多，銀行的流動性就越低。為保持銀行的流動性，中國央行規定，該比率不得超過75%。

根據大陸上市銀行三季度的財報，截至9月末，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62萬億元，較中報的77.13萬億元，減少了1.51萬億元，降幅達1.97%。其中，13家銀行存款下降，其中工行存款減少3884億元，交行存款減少2594億元，中信銀行存款減少1775億元。受制於流動性管理的商業銀行，已經遊走在監管紅線邊界。從五大國有銀行的存貸比情況來看，截至2014年9月末，建行、中行、交行存貸比分別為72.02%、71.65%、73.92%，都已逼近75%監管上限；工行、農行存貸比略低，分別為68.1%、63.28%。

在這種情況下，取消和調整存貸比的呼聲又起。交通銀行首席經濟學家連平表示，存款增速已明顯跟不上貸款增速。存貸比考核越來越難以符合以市場化為導向配置資源的原則，逐步取消是大勢所趨。而今，銀行存款吸收難度增加，不排除階段性存款增速進一步放緩、負債成本難以有效下降，從而限制信貸投放能力的可能性。

自1995年起，《中華人民共和國商業銀行法》(下稱《商業銀行法》)將存貸比納入了商業銀行考核指標，存貸比不得低於75%成為一道監管紅線，針對當時銀行資產負債表是一個比較科學合理的指標。近二十年間，商業銀行資產負債結構發生了巨大變化。多家上市銀行財報顯示，在資產負債表的資產端主要表現為：現金及存放央行款、同業存款、衍生金融資產、交易性金融資產、買入反售金融資產、股權投資、固定資產、無形資產等款項；而在負債端表現同樣多樣：吸收存款、央行借款、同業借款、拆入資金、衍生金融負債、賣出回購金融資產款等款項。

華夏銀行發展研究部戰略室負責人楊馳對媒體表示，在銀行資產負債表中，存款佔負債端比重越來越小，貸款佔資產端比重越來越小，存貸比調整、補充、完善的時機已經到了。中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛在接受採訪時也表示，現代銀行的業務已經不再侷限於單純的存款和貸款，資金來源和使用多元化，因此他認為，存貸比已不能準確地反映銀行業真實的流動性狀況。

曾剛表示，存貸比是一種簡單易行、低操作成本的監管辦法，但並不適用於所有銀行業。存貸比適用於以存貸業務為主的小銀行，而綜合化經營、創新業務多元化的國有大行及股份制銀行需要更全面的指標。為此，對中國銀行業流動性管理參考了國際betway体育手机网 監管標準。

從監管政策看，2013年1月發布的《巴塞爾協議Ⅲ》對商業銀行流動性管理引入了流動性覆蓋率(LCR)和淨穩定資金比率(NSFR)，在此基礎上，中國銀監會於2011年發布了《商業銀行流動性風險管理辦法(試行)》，將強制性流動性監管指標調整為流動性覆蓋比率、淨穩定資金比率、存貸比和流動性比率。

自2014年3月1日起，《商業銀行流動性風險管理辦法》(下稱《辦法》)的正式實施，規定了流動性覆蓋率、存貸比、流動性比例三項流動性風險監管指標，提出了多維度的流動性風險監測分析框架及工具，規定了流動性風險監管的方法、手段和程序。

華夏銀行的楊馳認為，如果嚴格按照《辦法》執行，商業銀行流動性風險將處於可控範圍之內。而且，商業銀行風險管理和內控水平較二十年前顯著提高。商業銀行希望能放寬存貸比口徑，因為這一指標限制了銀行的放貸能力，也提高了經營成本，特別是受金融脫媒的衝擊，商業銀行負債成本進一步提升，從提高資金使用效率的情況看，也不利於支持實體經濟的要求。

調整存貸比計算口徑

中國銀行業經營環境、業務模式、資金來源已經發生明顯變化，部分商業銀行面臨資金來源穩定性下降，資產流動性降低，資產負債期限錯配加大，流動性風險隱患增加問題，對存貸比調整有著強烈訴求。近幾年，中國的「兩會」上關於《商業銀行法》修訂的提案議案紛至沓來，修法已經提上日程，調整存貸比正是其中一部分，但立法程序仍是長期過程。

不過，業內專家們均認為，短期內受到《商業銀行法》的「約束」，完全廢止存貸比指標並不現實，但是對存貸比統計口徑進行調整和補充十分必要。

曾剛給出的調整思路是：「降低分子，擴大分母」：存款端增加穩定性較好的金融工具款項，比如同業存款、同業存單、創新類金融產品等主動負債工具，其流動性接近於存款性質，可計入分母；在貸款端比如再貸款、小企業專項債等與資金來源相匹配的貸款應從分母中扣除。

楊馳則建議，從流動性管理角度看，存貸比應不做具體的數值限制，或者在未來《商業銀行法》修訂中保留存貸比的監管指標，但不設定具體數值要求。「在經濟上行期，存貸比限制可以緊一些，在經濟下行期，存貸比的數值可以放得寬一些，靈活掌握。」曾剛亦發表了類似看法，認為應逐步放鬆該指標考核的嚴格程度，減少強制考核可能導致的各種扭曲。他建議，針對不同的金融機構要實行分類監管。大銀行監管向新巴塞爾協議方向發展，使用流動性覆蓋率和淨穩定資金比率監管指標，小銀行使用存貸比指標。

結語

說起來，存貸比也就是一個計算公式，調整來調整去，也只不過是在分子分母上發生的數字遊戲而已。上市銀行存款流失1.5萬億的關鍵在於，國內商業銀行的運行機制。如果吸收存款的確不振，那你就是再減少分子，這個所謂的存貸比仍然不會好到哪裡去。儘管存款端你可以增加其他金融款項，但一個不爭的事實是，大陸的民間存款仍是商業銀行的主要資產來源，而同業存款、同業存單、創新類金融產品等款項只是賬面數字，他們畢竟還不是實打實的存款。而貸款方面，再貸款、小企業專項債等項目，無論怎麼解釋，他們都是貸款，怎麼可能不算在貸款類別裡呢？有分析人士認為，推進利率市場化改革，徹底取消存款利率上限管制，才能使得商業銀行存款等融資徹底市場化，與現行市場化融資平起平坐，在一個起點上競爭。當然，這只是從小的方面講，因為如果不這樣的話，銀行現在的存款降幅可能不會只是最差，更糟糕的結果還會再次出現。但從大的方面看，目前中國大陸整體經濟情勢的惡化，也會進一步令這種不良的金融局面雪上加霜，一籌莫展。因此，利率市場化改革能否真正湊效，也難有定數。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)