08展望／看好十大商機　LCD、NB、IC設計、太陽能熱呼呼

台股在年底前大幅修正，寶來投信仍看好2008年台股表現，同時鎖定十大議題商機，原物料多頭不變、中國大陸奧運與內需將讓中概股不寂寞、直航與陸客來台商機、金融業轉機、低價電腦盛行、新應用帶動頻寬需求、TFT LCD下半年供不應求、NB LED B/L應用增加、替代能源太陽能持續普及、IC設計公司重返榮耀等，都是重要的布局標的。　

寶來投信指出，由於新興市場帶動基礎建設對原物料需求持續成長，加上美元走弱推升以美元計價的原物料價格，需求強勁支撐原物料處於多頭格局。

在陸客來台商機部分，若擴大大陸觀光客來臺，國內住房率可達80%以上，現有興建飯店房間數計畫，在2010年仍將不足，進一步刺激土地開發需求，對於飯店、資產、航空業者來說可望是最直接受惠的族群。

中概股受惠於奧運及大陸內需市場，將是2008年不容忽視的投資要角，在中國消費力急速崛起，及經營電子通路的台商拉高大陸營收比重，該族群未來成長動能可期，但需注意勞動成本提高對獲利的影響。

另外，以大陸為首的新興市場，對鋼材需求十分強勁，加上礦商可望調漲明年鐵礦砂合約價15%以上，帶動鋼價持續走揚，上游高爐廠具有較強的成本轉價能力。另外，散裝運價高漲，推升廢鋼及小鋼胚的報價，上游電爐廠優勢再起，後市可期。

至於大陸為節省減排政策，2008年立窯面臨換發執照，預料落後產能將持續被淘汰，報價看漲；加上華南地區水泥業整合，報價可望優於其他地區，預料中概內需題材仍將是盤面活躍的焦點之一。

寶來投信說，沉寂多時的金融股，由於國內放款成長趨緩，大陸處於高度成長，台商業務成為兵家必爭之地，目前官股普遍符合前進大陸的標準，只等兩岸金融政策開放，就可成行；加上港資銀行受惠CEPA5優惠，入股陸銀條件放寬，促使業者前進香港，再等政府放寬入股陸銀的政策，金融股有機會在明年開拓新局。

在電子股方面，推估2008年全球PC市場年成長率為13.8%，且輕薄/省電/娛樂/無線等功能兼具的NB PC將是市場主流，將可望帶動NB相關零組件包括電池、連接線、軸承、鋁鎂合金等也同步成長。

LED背光模組因滲透率將逐步提升，將帶動LED另一個新應用的起飛。市場關注的TFT產業，由於LCD TV需求加溫，且奧運需求、新興市場將是最大成長動力；且數位相框及GPS大幅成長，帶動中、小尺寸面板應用商機，而智慧型手機的成長，預估將使得觸控面板明年滲透率達10-12%，面板產業明年仍將有不錯的成長性。

另外，由於德國EPIA預估2008年太陽能產值將達2070百萬瓦，年增率達25%，除德國、日本是最大的需求國之外，其餘國家亦持續推廣，例如日本補貼30~50%的並聯式太陽能住宅系統，由於上游多晶矽產能將至2010年才會大量開出，預期至2010年前，太陽能產業將仍維持上肥下瘦格局。(文章僅代表作者個人立場和觀點)