人們從美國樓市危機中學到教訓了嗎？

在這個飽受陽光炙烤的加州城市，你有時候會覺得自己彷彿置身於犯罪調查現場。

加州的樓市泡沫破裂後，河濱市儼然成了信貸情況最糟糕的地方。

"歡迎來到歸零地，"為房主提供避免止贖服務的非營利組織Springboard的副總裁Melinda Opperman說，"這裡是金絲雀喪命的地方。"

在早期的煤礦中，工人一般將金絲雀放入井下來探測井內毒氣，若金絲雀死亡，則說明井裡有毒氣。而河濱市的樓市情況無疑是全美"毒性"最大的。河濱的房地產業曾一度在全國增長居首，但如今則受創最嚴重。

這場財富貶值災難讓人們呼籲應當從中學到教訓。消費者需學些理財和管理房產的知識，銀行則需加大內部控制力度，改善公司治理情況，而監管者則必須肩負起保護借方，監督貸方的責任。

但事實情況是，如今政府在煽動購房熱情，企業界也仍積極貸款以從中獲利，這都不利於培養健康的樓市環境，並有可能引發另一場危機。

雖然有人稱樓市已經觸底，但有些人卻提出質疑聲音，他們認為人們幾乎沒能從慘痛的經驗中吸取任何教訓，"危機結束論"過於樂觀。

Euro Pacific Capital公司總裁Peter Schiff警告，隨著選擇性可調息貸款的增多，房價將繼續下跌。他曾於2004年預測樓市將因信貸寬鬆、可調整利率抵押貸款而陷入危機。

他說："情況還會變得糟糕得多。"

財務盲

"如果人們瞭解財務知識，我們就不會揹負這麽重的債務了，"非營利貸款機構Neighborhood Housing Services的總裁Lori Gay說，"但事與願違，我們的國人是財務盲。"

前幾年因利率處於歷史低位，樓市得到了快速發展。為刺激更多的貸款需求，銀行開始向一些實際上沒有支付能力的貸款者推出貸款服務。加州房市泡沫就是從那時開始的。

Alejandro Estrella就是個例子。回想起他是如何獲得30萬美元的選擇性可調息貸款(Option ARM)時，這名47歲的郵遞員說："那時我真是太愚蠢了，不堪回首。" 選擇性可調息貸款是"毒性"最大的一種貸款，因為人們可以用它購買任何想要的東西，但本金也隨即升高。

"我拿到抵押貸款時我的代理人說‘不要擔心還款的事，你以後可以慢慢還。'她後來丟掉了自己的房子，我也差點如此。"

"我們當時到底是怎麽想的？" 他說，"我們美國人在錢財方面真是太愚蠢了。"

誰負責？

就算消費者是愚蠢的，但很多人認為銀行和華爾街在利用消費者的無知，而政府也沒有負起責任。

美國鄰里互助公司的首席執行官Bruce Marks稱這是"貸款欺詐"，並說"你不能責怪房主。"

該公司稱已向摩根大通(JPM.N: 行情)等大型貸款機構提出數千項貸款修正要求。

美國推出了750億美元的住房可償付調整計畫，借款者可以將房貸減少至收入的31%。目前已有50多萬房主的貸款得到了調整。

但政府的這項政策也引起了爭議。

該計畫到期後，大多數借款者最終還得面臨止贖困境，人們認為修正措施最終會讓貸款者雪上加霜。

"只不過是推遲了止贖，"美國家庭基金（American Family Funding）的Fred Arnold說，"雖然這麽說殘酷了點。"

阿爾塔社區投資（Alta Community Investment）的首席執行官Todd Kaufman稱，政府還在煽動消費者。

"政府給人們發送了一個很糟糕的信號，那就是你被銀行欺負了，讓我們來照顧你。" 他說，"這是我們社會的制度性問題，政府卻在煽風點火。"

(文章僅代表作者個人立場和觀點)