銀行資本金不足?奇怪!
【看中國2014年03月09日訊】中國的銀行很奇怪:一邊高派息,一邊要增資擴股,發行各種各樣的優先股,和可換股債券。為什麼瞎折騰?
還有,他們哭著喊著:資本金不夠!我真的搞不懂。這怎麼可能呢?資本金夠不夠完全是由資產規模和資產結構所決定的。有多少資本金,辦多少事。有多少錢,貸多少款。就這麼簡單。如果銀行減少貸款規模,資本金不就夠了嗎?甚至可以出現資本金過剩的情況。那太容易了。
為什麼中國的銀行不這樣做呢?
可能的原因很簡單:
(1)銀行太貪心,想「做大做強」。
(2) 銀行的有些資產可能已經腐爛,或者銀行被套住了,卡住了,轉不動了。所以,他們需要新錢來撬動生了鏽的船。歐美國家的很多銀行也出現了這種情況。他們從2008年的大危機以來,就一直叫喊"縮減資產規模",但是六年來,實際效果很有限。為什麼?瘦身不容易。減少資產規模會出現很多虧損,暴露很多黑洞。解套只能慢慢來。
咱們中國人詞彙豐富,把這種狀況叫做"用增量解決存量的問題"。歐美人的用詞為:去槓桿化。
但他們多數也是空談。不少歐美銀行的槓桿倍數還是20-30倍(總資產除以資本金),即使不考慮衍生工具,和或有負債,不考慮壞帳減值不足等問題。
(文章僅代表作者個人立場和觀點)