【觀點】中國民間高利貸全面爆破（下）

【看中國2015年02月15日訊】（接前文）

三 撐不住的開發商

是誰讓民間借貸變成崩盤的高利貸？房地產。是誰抽走了實業的血？還是房地產。

2009年，溫州房價開始飛漲。整個溫州都沉浸在一種亢奮情緒中。據溫州商會統計，全國的每一個縣，都有溫州的開發商，溫州本地就有500多家房地產開發商。從項目分布上看，溫州的開發商主要集中在三四線城市，這正是房地產過剩最嚴重的地方。在銀行貸款極度寬鬆的情況下，實業企業大規模涉足房地產開發，一場更大規模的投機開始了。房地產高槓桿率的特點，又使得短期過橋資金非常重要，民間借貸的需求飆升。

溫州高利貸肆虐，與大家進入房地產的熱情成正比。溫州三角洲房地產策劃公司總經理陳好說，民間高利貸2006年已大規模展開了，一開始是3分，到了2008年慢慢變成了4分、5分，2010年8分、1毛的價格都出現了。開發商之所以敢借高利貸，是因為所有的人都認為房地產是暴利。這場狂歡在2011年下半年戛然而止。當時，老高跑路、銀行抽貸、債務不堪重負，大量拋售房產造成了溫州房價的劇烈而持續的下降。2012年，溫州的豪車開始大甩賣，吸引了全國的人趕來購買。這場狂歡因為房價的下降而被打回原形，溫州房價從2011年下半年民間借貸崩盤後連續下跌三年。

2011年下半年，伴隨著包頭、溫州等全國性的民間借貸崩盤，鄂爾多斯主要靠民間借貸維持資金鏈運營的房地產老闆們開始撐不下去了。2011年國慶前夕，鄂爾多斯中富房地產董事長王福金因公司資金鏈緊張自殺，中富地產涉及的債權人達到373名，涉及金額2.63億元。

而整個鄂爾多斯民間借貸規模達到2000億元以上，當地房地產開發行業的資金來源80%為民間高息融資。在開發商和民間借貸的共同導演下，鄂爾多斯樓市經歷了長達五六年的狂奔。但目前，當地房地產市場已經進入冰凍期，房價從10000多直降到3000元仍是有價無市，當地因為資金的短缺開始流行起了以物易物的貿易方式。

鄂爾多斯2008年之前建的樓房，基本都有房產證，但是2009年後建的樓房，85%以上到現在都還沒有房產證，而且很可能永遠都不會有。因為隨著民間借貸和房價的崩盤，深陷高息漩渦的開發商根本無力繼續開發或辦理各種證件。

2014年3月初，浙江奉化政府公布本地龍頭房企興潤置業資金鏈斷裂（官方認可35億元債務， 其中銀行貸款24億元，民間借貸7億多元，工程欠款3億多元），拉開了2014年中國民間借貸崩盤的第一波序幕；

2014年5月份，在破產傳言洶湧如潮的巨大壓力下，光耀地產承認旗下多個在售項目停售或停工，公司資金鏈確實存在問題，多家銀行不再為其提供貸款。集團董事長郭耀名在接受採訪時表示長達3年的15億元高息民間借貸款把光耀拖入資金泥淖無法自拔。如今，光耀已回天乏力，願意接受一切企業的收購。

2014年6月份，杭州中都集團董事長楊定國失聯，留下20億元的銀行和民間借款。中都系的崩盤主要由於地產板塊投資出現戰略性失誤導致，其佔用太多現金流，一直未能回籠資金，投資大都為郊區大盤，遇到政策調控後便失控了。

2014年7月份，河北邯鄲金世紀地產實際控制人史虞豹跑路，留下總額近30億元的債務，其中15億元是民間高息借貸，由此也引發了邯鄲全城房地產崩盤，涉及民間借貸的房地產及實體企業已有數十家，目前初步統計的企業的借貸規模已經至少在100億元。而實際金額可能遠超此數，因為邯鄲市幾乎所有的地產公司都牽涉到民間集資。

2015元旦過後，江西贛州兩家房地產公司宣布破產，實際控制人曾長發涉及民間高息融資近20億元。

元月中旬，杭州曾經的房地產大佬--浙江中江控股有限公司董事長涉嫌非法高息吸收民間資金44億元，一審被判處20年。

2015年2月2日，河南西峽數百名在當地某開發商處買房子的群眾攔下寧西鐵路火車長達20分鐘，並隨後導致西峽縣眾多民間合作社和擔保公司被擠兌，當地民間借貸市場一片哀嚎。

四 血本無歸的理財散戶

鄂爾多斯、神木、榆林、溫州等地民間借貸崩盤後，當地民間資金被揮霍或套在煤礦、房地產、實體企業裡的都在數百億甚至上千億的規模（其中鄂爾多斯和溫州都達到2000億以上）。而這些地方因為前十年持續上漲的煤價或當地由於資源豐富或是本來比較好的經濟基礎，損失的資金大多是當地居民在煤炭大幅漲價過程中得到的財富，正是匹夫何罪，懷璧其罪。

山東、江蘇、河南、河北等內地更多的普通民眾則將畢生積蓄甚至加上房子抵押貸款投入到民間擔保公司，最後高利貸集體崩盤，眾多散戶理財者血本無歸甚至家破人亡。

山東鄒平2011年底因為民間高利貸崩盤，在一個月內有十幾人死於非命，更有眾多當地民間借貸中間人遠逃至緬甸避禍；血債纍纍的鄒平「全民放貸潮」肇始於2010年。當地眾多工人、農民、銀行職員、醫院醫生、學校教師、公安民警等各行各業均有捲入，甚至有縣政府主要官員的家屬、司機參與其中。

2011年9月份，河南鄭州民間擔保公司集體崩盤，受害者達數千人，資金量達數百億。其中僅聖沃擔保一家未兌付資金即超過15億元，華大公司超過4億元，浦發銀行鄭州21世紀支行副行長馬益江個人非法吸儲63億元，案發後未兌付資金達10億元，間接受害人超過500人。

2011年12月份，豫北重鎮安陽民間高利貸崩盤，眾多擔保公司和投資公司跑路，全民借貸的安陽民間資金蒸發約600億元，安陽民間融資是全民參與，包括商販、公務員、退休職工等各類人群，少者數萬元，多者不下百萬。後經多方統計估計資金蒸發約600億元。而安陽全市人口也不過600萬人，市區人口100萬人。

2013年8月份，焦作德爾泰擔保公司宣布倒閉，參與該公司理財的3000多名投資者的3億元資金血本無歸。

2014年7月初，四川最大的民營擔保公司-匯通擔保高管集體失聯，該公司涉及在保資金達40-50億元，之後引起成都等地民間擔保公司集體倒閉、跑路，民間資金損失慘重。

2014年9月份，河北黃金佳集團資金鏈緊張，公司實際控制人肖雪被抓捕，公司涉及非法集資近54億元，全國各省參與者達36000人。

2014年10月份，蘇州高仕投資擔保公司資金鏈斷裂，老闆高虹林被警方控制，經統計，涉及大量普通民眾，民間借貸資金總額達25億元。

2014年11月份，新鄉最大的民營投資擔保公司，騰飛擔保集團資金鏈斷裂，涉及當地各縣市近2萬家庭數十億資金。

到2014年年底，河南鄭州海洋不動產，亞聖擔保、嘉信擔保等主要投資項目為房地產的民間投資擔保公司陸續出現資金鏈斷裂，理財客戶集中擠兌，資金被凍結，然後引發周邊洛陽、開封、許昌、平頂山等地市民間借貸崩盤以及開發商的跑路。

2015年初，洛陽爆出近百家擔保投資公司倒閉跑路，民間資金損失約百億元，其中僅兩家較大的公司涉及資金近10億元。

1月下旬，遼寧瀋陽華玉黃金非法集資案案發，1000餘人超過十億資金捲入超，可能血本無歸。

1月底，北京今朝匯元珠寶首飾有限公司實際控制人及高管被遼寧省錦州檢察院批捕，該公司在全國開設156家實體金店、17家虛擬金店，涉及19個省份數千投資客戶，涉嫌非法吸收公眾存款31億元。

1月初，河南周口扶溝縣最大的民營擔保公司富友擔保公司倒閉，涉及民間高息融資數億元，據說當地縣城有近三分之一以上家庭在該公司放有資金，目前當地其他擔保公司陸續被擠兌跑路，人心惶惶。

2月初，河北邢臺隆堯縣三地農民專業合作社歷時7年建立的非法集資帝國坍塌。該合作社在全國16個省開始分社，吸收了近10萬普通投資者的80億元資金。

2月初，西安聯合學院民間傳銷式高息融資崩盤，涉及陝西省數萬人近60億元資金，2月初，西安市眾多投資者到陝西省政府上訪維權。

正如《聖經.舊約.傳道書》中所說：一代過去，一代又來，地卻永遠長存。已有的事，後必再有；已行的事，後必再行；日光之下，並無新事。豈有一件事人能指著說：這是新的？哪知，在我們以前的世代，早已有了。已過的世代，無人紀念。將來的世代，後來的人也不紀念。歷史上曾經發生過的事，仍然在當今上演著，只不過，其中的人物和場景有所不同而已。

當我們看到眾多實體企業主、煤老闆、開發商和全國各地的散戶們共同創造了一個個的泡沫破裂，一個個的夢幻消逝，換來的是無數的人傾家蕩產，從財富名利的頂端跌入人生的最低谷。我們不需要再懷疑，中國民間債務危機已全面爆發，尤其是年關臨近，接連爆破的局面會愈演愈烈，等待著我們的未來是什麼？隨著這種到處爆破的狀況持續發展，我們更沒有任何理由再去懷疑：中國民間借貸市場已經過了某一臨界點，正在讀秒進入所謂明斯基時刻。

水正在不斷升溫，而青蛙仍在一如往昔地游弋。這是一場靜悄悄的危機，但卻是一場足以引發歷史巨變的危機。（全文完）

(供稿單位：中國經濟文化研究所)

(文章僅代表作者個人立場和觀點)