裁員成風 華爾街面臨"大清洗"

次貸危機的餘震不斷發生在華爾街。日前有消息稱,花旗、高盛、美林、摩根大通都將相繼宣布裁員。華爾街正迎接20年來最大的裁員潮,比"9·11"後還蕭條。此外,分析師表示,今年下半年各大國際投行還將面臨更多的資產減計。華爾街無疑成了次貸危機後的重災區。裁員風四處盛行, 2008年夏天投行業很可能盛行裁員風,有消息顯示,花旗、高盛、美林、摩根大通的員工都無法倖免。

據華爾街知情人士23日透露,花旗集團將於本週在投資銀行部門展開一輪大規模的裁員,預計最終裁員人數將達到6500人,裁員通知可能於23日公布。裁員重點將集中在並購業務部門,部分原因是該業務今年早些時候的裁員幅度並不像其他業務那麼大。但是除了新興市場的一些業務和花旗集團利潤豐厚的交易服務業務外,其他主要業務部門都不太可能倖免。預計紐約和其他城市的整個交易部門將被裁減。與花旗集團最近的其他裁員不同,這輪裁員將裁減幾十位高級管理人士。

而就在上週,投行業明星公司高盛集團宣布對投資銀行部門進行裁員。美林日前也宣布將裁去20%的員工,同時將員工的工資平均減去11%。摩根大通也並未因為收購貝爾斯登而在這次裁員風波中倖免,貝爾斯登至少有1.4萬名員工將被裁掉。連華爾街上受次貸影響最小的高盛也裁去了5%的員工,而且已經開始人事凍結。

資產減計未完待續

歐美官員均認為,自3月份美聯儲拯救貝爾斯登以來,金融市場部分領域已有所改善。但隨著第二季度末的臨近,更多的信貸問題又開始浮現。近日,債券保險商MBIA和Ambac金融的信用評級遭下調引發了進一步資產沖減的憂慮。由於債券保險商是金融系統的關鍵環節,失去AAA級評級將威脅到其為銀行和經紀公司承保的債券價值。除此之外,花旗集團發布的盈利預警以及美林分析師關於美國地區性銀行將削減股息的評論加劇了市場憂慮。

傳言稱美林上週五差點發布獲利預警。美國投資銀行美林的首席執行官塞恩一直強調美林不需要減計更多資產或者籌集更多資本,但他的這種言論與美林的做法自相矛盾。他在4月對日本經濟新聞表示,美林擁有足夠的資本金,不需要增資。幾天後,他在訪問日本期間又發表了類似的言論。但兩週後,美林通過發售優先股籌資25.5億美元。

對於美林是否需要出售在新聞與金融資訊提供商美國彭博資訊中的20%股權來集資,塞恩發出的信息也是前後矛盾。他在4月份表示,沒有出售這些股份的計畫。但本月稍早的時候,他又說將考慮這種行動。出於對美林資產減計的擔憂,投資者上週五把美林股價推低4.6%。此外,分析人士指出,日前高盛宣布的70億美元結構性投資工具(SIV)重組計畫,可能會推動規模達數十億美元的新一輪資產減計出現。

高盛旗下Cheyne基金重組的目的在於,通過標售對部分資產組合進行定價和出售,從而盤活資產,這料將導致資產價值大打折扣。該基金破產被接管時價值為70億美元,預計目前也就值40億美元左右。一位要求匿名的重組銀行家表示,這次標售料折讓5-10個基點。花旗集團在過去兩個季度虧損150億美元,而且第二財政季度可能再衝減數十億美元資產。美國投資銀行雷曼兄弟上週宣布計畫籌資60億美元,之前其發布了公司上市以來首次季度虧損。本週稍早高盛也披露在信貸產品方面蒙受7.75億美元的損失。美國第二大投行摩根士丹利上週公布第二季度獲利銳減61%,主因是信用危機持續重創投資銀行與交易部門。受此利空衝擊,該股價一度重挫近8%。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)