誰來為中國人養老？

2011年8月16日，全國老齡委辦公室發布《2010年度中國老齡事業發展統計公報》。公報顯示：截至2010年底，中國60歲及以上老人近1.78億，佔全國總人口的13.26%，未來這一比例還將繼續攀升。

老齡化加劇，最明顯的後果就是勞動力減少和養老負擔的加重。若現行生育政策不變，中國老年人口的增速，將遠高於勞動力人口增速。近年來愈演愈烈的「民工荒」，正是中國告別「勞動力過剩時代」的徵兆。更值得擔憂的則是，將來誰來為中國人養老？

人口老齡化對中國而言並非新問題。應對老齡化，自然也要未雨綢繆，建立養老保障制度。上世紀90年代初至今，中國從無到有建立了針對城鎮職工、非就業城鎮居民和農民群體的社會養老制度，制度上實現了「全覆蓋」，但如何確保養老待遇的公平，依然路遠且長。

對大多數正在工作的人而言，最大的問題是，隨著老人越來越多，負擔越來越重，而社會養老保險基金的支出將越來越多。如現有社會養老保險體制不改革，養老保險基金不能有效保值增值，在不遠的將來，養老基金入不敷出就會變成現實。

社會養老保險主要有兩種模式：一是現收現付制，即將年輕一代繳納的費（或稅）直接支付退休者的養老待遇；二是完全積累制，每個人在年輕時就為將來養老做準備，政府為其建立強制性儲蓄賬戶。

在老齡化的大趨勢下，現收現付制，終有一天會入不敷出；從長期看，實現完全積累制，保值增值的壓力較大。中國城鎮職工養老保險，則是兩種模式的混合：企業每月按職工工資總額20%繳費，進入社會統籌賬戶，實行現收現付；個人繳納月工資的8%，進入個人賬戶。

這種制度設計的本意，具有過渡期的特徵，其本意乃是寄望於兩種制度的優勢互補，但事實上累積著雙重風險。

就個人賬戶而言，與個人繳費多少相掛鉤，最終待遇取決於個人繳費的多少和增值率。但由於在基本養老制度建立之初，為支付當時已退休人群的養老金，養老保險機構挪用了個人賬戶的錢，導致個人賬戶形成「空賬」。

儘管中央政府提出「做實」個人賬戶多年，但截至目前，除了少數省份「做小做實」個人賬戶，絕大多數省份個人賬戶「空賬」依然難解。即使那些「做實」的個人賬戶，也只能按銀行一年期利率計息，近年來已輸給了飛漲的CPI，事實上已在貶值。

正因此，現有城鎮職工養老保險更倚重統籌基金，淪為事實上的現收現付制。儘管目前統籌基金有上萬億元的結余，但隨著老齡化的加劇，支付壓力逐年遞增，而且受制於現有政策，缺乏投資渠道，絕大部分存於財政專戶，保值尚難，更不用談增值了。

有學者推算，到2020年，中國的退休人員將超過1億，平均兩個半在職職工養一個退休老人。為解決養老金支付問題，延長退休年齡、適當降低繳費率，拓寬養老基金增值渠道，已提上議事日程。但是，至今尚無明確的方案，並已引發巨大的爭議。

更值得關注的是，由於長期的計畫經濟體制，中國大量國有企業退休職工，在其工作期間，政府並未為其建立養老保險賬戶，其工作所得除了微薄的工資，全部作為利潤上交財政。但其退休金卻要從現有養老基金中支取，這種歷史欠賬，有學者估計可能高達十萬億元，究竟如何解決，也在未定之天。

從這個意義上說，老齡化的中國，主要風險就是兩個，一是勞動力供給短缺造成的宏觀經濟失速；二是基本養老保險基金收不抵支，民眾喪失對政府的信任，引致社會不穩定。當政者豈能等閑視之？！

(文章僅代表作者個人立場和觀點)